Nvidia - Công ty này đã gánh đa vũ trụ thị trường tài sản có rủi ro trong tuần như thế nào?
Khi AI hiểu ta hơn vợ
Một số tin kinh tế đáng chú ý trong tuần
Bài đọc thú vị trong tuần - Goldman Sachs đưa ra thuật ngữ Granolas khi nói về cổ phiếu Châu Âu
Tuần qua với giới chơi cổ phiếu Âu-Mỹ, thì sự kiện công bố lợi nhuận của Nvidia là sự kiện hàng đầu. Ngoài ra, với việc OpenAI công bố trailer về con text-to-video Sora, AI có thể xem là điểm nóng tuần qua (nói đúng hơn là tuần không có điểm nóng nào khác là tin tốt).
Để mở đầu chủ đề AI tuần này mình xin giới thiệu bài viết của chính mình về chuyện “Khi AI hiểu ta hơn vợ”.
Trích đoạn:
Có bao giờ bạn nghĩ một ứng dụng bạn hay dùng hiểu về bạn hơn cả vợ nhà, và nhiều khi là chính bản thân bạn luôn?
Một khả năng gần nhất là chuyện ăn uống. Một lần gần đây, khi đang xem phim, tới cảnh người chồng không biết người vợ thích ăn gì, vợ tôi quay qua hỏi tôi "có phải ông cũng không biết tui thích ăn gì không?".
Tôi cười cho qua chuyện, nhưng trong bụng cũng sợ mình trả lời sai! Nhưng đến tối khi bật app giao đồ ăn lên để gọi thì đúng mấy món tôi tính đặt hiện ngay trên màn hình, còn ghi rõ tiệm nào đang có "deal" giảm giá món tôi thích nữa.
Đây là ví dụ mà nhiều người dẫn ra để nói là AI, máy tính đang hiểu con người hơn cả chính họ. Cũng không có gì cao siêu cả, và không phải máy tính hay cái hệ thống AI đằng sau nó siêu việt. Đơn giản là bạn đã cung cấp nhiều thông tin cho máy và dạy nó nhiều thứ về bạn một cách vô thức.
Về vụ đặt đồ ăn ở trên, chẳng qua là ngày nào, tuần nào muốn ăn gì thì bạn cũng nói cho máy biết qua hành vi đặt đồ ăn của mình. Chưa hết, bạn còn kết nối cái app đặt đồ ăn đó với Facebook thì bạn search trang của nhà hàng nào, xem đoạn phim ngắn nào trên YouTube hay Facebook về ăn uống thì các dữ liệu đó đều được tổng hợp lại cả.
Từ cái biển dữ liệu mà bạn cung cấp miễn phí đó, ai đó sẽ làm vài hệ thống phân tích bằng AI trình độ cao, trình độ thấp, thậm chí "AI chạy bằng cơm" (nghĩa là nói AI làm nhưng kỳ thực là con người đóng vai trò lớn trong phân loại và phân tích dữ liệu).
Thế là tự nhiên các ứng dụng đặt đồ ăn sẽ "đoán trước" bạn thích ăn gì, đặc biệt là những người có thói quen thường xuyên lặp lại như tôi. Chúng nó hiểu về tôi hơn cả tôi. Lần sau vợ tôi bảo ở nhà đặt đồ ăn tối thì tôi cũng có thể dựa vào nó mà yên tâm hơn để không đặt đồ mà vợ không thích.
Những ứng dụng này đang ngày càng đi vào cuộc sống. Ví dụ hiện nay một công ty công nghệ của bạn tôi đã dùng trợ lý AI để đặt đồ ăn hằng tuần cho các buổi họp trưa và mọi người không cần mất công trả lời câu hỏi "bạn muốn ăn gì?", tất cả mọi người để "trợ lý ảo" này đặt đồ ăn cho từng người, và nói chung thì sau khi trải nghiệm hơn 2 tháng nay, bạn tôi nói ai cũng hài lòng.
Nó giúp tiết kiệm được việc phải gửi các form đăng ký đồ ăn hoặc ghi chú ai bị dị ứng gì, ai ăn chay, hoặc gửi thực đơn bảo từng người chọn. Tiết kiệm được không ít thời gian và không làm mọi người phân tâm.
Không dừng ở đó, những ứng dụng tương tự đang được triển khai cho lĩnh vực chăm sóc y tế cá nhân. Với sự phát triển của những thiết bị chăm sóc sức khỏe đeo trên người, như đồng hồ thông minh, các loại cảm biến đeo như trang sức..., chúng ta đang cung cấp rất nhiều thông tin về tình trạng sức khỏe của mình mỗi giây cho các hệ thống máy học.
Đây là thị trường tiềm năng giá trị nhiều trăm tỉ đô la. Tiềm năng tới mức mà gần đây Apple bị vướng vào một vụ kiện lớn, theo đó hãng này có thể bị cấm bán Apple Watch vì tranh chấp sở hữu trí tuệ của công nghệ đo lường oxy trong máu thông qua đồng hồ thông minh này.
Một số công ty chuyên nghiên cứu cách cải thiện giấc ngủ cũng đang thử nghiệm thu thập dữ liệu từ các thiết bị đeo trên người để đánh giá chất lượng hơi thở, âm thanh và cả tiếng ngáy để đánh giá chất lượng giấc ngủ.
Chỉ vài năm nữa thôi, các hệ thống AI về sức khỏe sẽ hiểu bạn hơn cả chính bạn hay vợ bạn.
Bạn thân hay nội gián của kẻ thù?
Khi AI hiểu về bạn hơn cả bạn, nó là con dao hai lưỡi. Ở khía cạnh tích cực, nó sẽ giúp bạn tiết kiệm được rất nhiều thứ, thậm chí có thể cứu cả tính mạng bạn, ví dụ như cảnh báo rủi ro đột quỵ và đưa ra đề xuất giảm thiểu kịp thời.
Một người bạn của tôi đang nghiên cứu những hệ thống cảnh báo như vậy để hỗ trợ các viện dưỡng lão và hệ thống y tế công NHS của Anh trong chăm sóc người già. Hoặc như câu chuyện tôi kể trên, công ty của bạn tôi dùng trợ lý ảo tự quyết định đặt đồ ăn tiết kiệm được không ít thời gian cho nhân viên công ty.
Ở khía cạnh ít tích cực hơn, mạng xã hội và các trang mua sắm dễ dàng "thao túng tâm lý" của bạn, liên tục xuất hiện những quảng cáo, "deal" tiết kiệm, mà thật ra sẽ khiến bạn mua nhiều thứ mà bạn không thật cần.
Bạn có thể đọc toàn bài ở đây.
Nvidia - Công ty này đã gánh đa vũ trụ thị trường tài sản có rủi ro trong tuần như thế nào?
Trong tuần rất nhiều bài phân tích mình đọc trước và sau Nvidia báo lợi nhuận đều bàn rất nhiều về câu chuyện này, trong đó nhiều người lo ngại nếu Nvidia gây thất vọng. Trước khi Nvidia công bố số, kỳ vọng thị trường vẫn khá khác biệt. Thị trường options dự báo rủi ro lên và xuống khá cân bằng.
Dự đoán giá dài hạn của Nvidia của các analyst vẫn chia rẽ lớn, từ … 400 đến 1200. Và dù ông nào dự đoán giá nào thì cũng là được trả lương rất cao để đoán số như đoán số đề vậy :)
Sau khi công bố thì anh em đều vui vẻ. Doanh thu tăng 265%, giá cổ phiếu bay lên vun vút.
Pha kéo pháo lên của Nvidia khiến thị trường nhẹ nhõm, không sợ nhóm cổ phiếu tech phải điều chỉnh mạnh như trước khi công bố số earnings nữa. Trước đó bà con lo sợ Nvidia mà ra số earnings xấu, bị gãy chart sẽ kéo theo rất nhiều loại tài sản có rủi ro cao ra đi theo.
Bloomberg thống kê pha bay lên của Nvidia sau khi công bố tin lợi nhuận là pha tăng mcap trong ngày earnings cao nhất lịch sử. Thật ra Big Tech rất dễ tạo những pha này khi tăng 2 con số vì Mcap quá to. Trước đó chưa đầy 1 tháng Facebook đã làm một lịch sử nhưng không quá nhiều người quan tâm vì không gánh nổi đa vũ trụ high risk.
Nhìn chung thì tình hình kinh doanh của Nvidia vẫn khá ổn.
Nếu bạn là fan AI hay gaming (như mình là cả 2), thì chắc portfolio của bạn đã có Nvidia rồi. Nhưng mà nếu bảo mình mua thêm giá bây giờ thì mình không dám.
Ngồi chờ hi vọng Nvidia có ngày đi thang máy xuống như thanh niên Palo Alto này vậy.
Pha bay nhảy của Nvidia đã khiến cổ phiếu này thu thập thêm nhiều fan thời vụ lẫn fan cứng.
Nhắc nhẹ mọi người, Mag 7 đang là crowded trade cao nhất thị trường.
Bạn số 2 thấp hấp dẫn à. Anh em squeeze đám short China thì sẽ hay. Cụ Tập dẫn đầu đây: không cho nhà đầu tư tổ chức bán (chứ không chỉ là bán khống) cổ phiếu.
Cuối cùng, trong tuần còn một tin cũng hay là một công ty niêm yết ở Mỹ đã chở hàng thành công lên mặt trăng. Giá cổ phiếu tăng 30%. Câu chuyện giá cổ phiếu “to the moon” thì ra là thật.
Một số tin kinh tế đáng chú ý trong tuần
Biên bản họp tháng 1 của Fed cho thấy các thành viên Fed vẫn thận trọng với lạm phát và cần thấy rõ bằng chứng lạm phát trượt về 2%. Đây là một động thái xưa giờ, chẳng qua thị trường hype quá về vụ cắt lãi suất sớm.
Mình nghĩ hành động phù hợp của Fed sẽ là đợi cho số lạm phát thấp mấy tháng rồi (đặc biệt là đầu shelter) phát huy tác dụng vào tháng 3-5, mở đường cho Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 6 hoặc tháng 7. Tháng 8 là Jackson Hole, nếu lạm phát trượt ổn, thì cắt lãi suất trước Jackson Hole là một lựa chọn chính sách được ủng hộ.
Theo mình không chỉ lạm phát, mà số liệu về thị trường lao động cũng đóng vai trò rất quan trọng, vì thị trường lao động bớt thắt chặt, lương tăng không quá cao sẽ khiến Fed tin tưởng hơn vào kiểm soát lạm phát trong khi cũng có nỗi lo là soft landing không đạt được để cắt lãi suất. Tuy nhiên, cho dù Fed cắt lãi suất tháng 6-7, thì mức độ cắt lãi suất cả năm vẫn có thể không cao như mong đợi 1.25%+ hồi đầu năm. Tóm tắt, Higher for longer vẫn là theme ít nhất nửa đầu 2024.
Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ giữ nguyên lãi suất ở mức … 45%.
Chính phủ Đức hạ dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 xuống chỉ còn 0,2%. => Ứng viên suy thoái tiếp sau Nhật và Anh
Bài đọc thú vị trong tuần
Goldman Sachs đưa ra thuật ngữ mới về nhóm cổ phiếu xịn của Châu Âu: Granolas.
The crunchy acronym was coined by Goldman Sachs for pharma companies GSK and Roche, Dutch chip company ASML, Switzerland’s Nestlé and Novartis, Danish drugmaker Novo Nordisk, France’s L’Oréal and LVMH, the UK’s AstraZeneca, German software company SAP and French healthcare firm Sanofi.
Từ Covid tới giờ, bạn cầm Mag7 và bạn cầm Granolas, thì bạn cũng giàu ngang ngang nhau. Và valuation của Granolas cũng cao, PE bình quân 20, so với 30 của Mag7.
Granolas có những đặc tính hay của Mag7, có sự vững chắc nhưng lại ngon lành hơn value stock của Châu Âu.
Mình vẫn thấy Mag7 và Granolas đều đắt. Chinese stock rất rẻ. Nếu bạn muốn săn hàng rẻ, China và EM markets là cơ hội. Còn bạn muốn mua ăn chắc bỏ đó 10 năm, Mag7 và Granolas đều có solid business. Nhưng mình nghĩ bay cao sẽ phải correct lại trước khi bay tiếp.
Thảm cảnh các startup kỳ lân: Founder từng chỉ cần gọi vốn qua Zoom, giờ IPO không được, bán mình cũng chẳng xong, nhiều công ty rơi vào đường cùng phá sản
Tiến tới một nền hòa bình "tiêu cực"? - Các thông tin về hòa bình ở Ukraine bắt đầu được đưa ra.
Trong khi đó, nhà khoa học chính trị Vadim Karasev mô tả các thỏa thuận an ninh là "tín hiệu cho sự kết thúc chiến tranh". Lý do là bởi "những thỏa thuận này mang tính chất phòng thủ, chứ không phải tấn công, là sự ổn định hiện trạng chứ không phải chuẩn bị cho những trận chiến lớn mới. Nước Mỹ đang rời bỏ chiến tranh và đi bỏ phiếu. Người Mỹ có vấn đề với biên giới phía nam của họ, không hơi đâu mà lo tới các biên giới của Ukraine năm 1991".
Kỹ nghệ Việt: Đừng để giấc mơ dang dở
Giấc mơ hóa rồng của Việt Nam phụ thuộc rất lớn vào năng lực của ngành sản xuất và kỹ - công nghệ, vốn có một lịch sử không lấy gì làm hoành tráng.
… Việt Nam trở thành xưởng may, xưởng lắp ráp sản phẩm điện gia dụng, rồi xưởng điện thoại di động, với hàng hóa xuất đi khắp thế giới. Từ đầu tới cuối, rất ít sản phẩm có thể được gọi một cách chính danh, tạm định nghĩa là có hàm lượng chế tạo lớn hơn 50%, là sản phẩm của Việt Nam.
Đấy là dòng chảy thầm lặng, phi trung tâm của ngành công nghiệp chế tạo Việt Nam. Những khó khăn và chênh lệch giữa các tập đoàn đa quốc gia, các công ty Trung Quốc có hàng chục năm kinh nghiệm và một lợi thế đầu vào quá rõ ràng, và các công ty tư nhân Việt Nam - dẫu hơn 30 tuổi đời vẫn bị coi là non trẻ yếu kém, là điều có thể nhìn thấy suốt chiều dài lịch sử.
Giữa những đại ngôn thời đại 4.0, về công nghiệp bán dẫn, công nghệ xanh..., những tin tức như một công ty có thể làm được con ốc vít 0,3mm - tức kiểu con ốc bắt vào gọng kính, hay một tập đoàn tư nhân sản xuất ra được nguyên chiếc vỏ container để xuất đi Mỹ, lọt thỏm giữa dòng thời sự.
Nhưng với những người làm công nghiệp chế tạo, đấy mới là thành quả thực sự, bởi sự tự chủ, đột phá về năng lực chế tạo, và xây dựng một nền kỹ nghệ lâu dài, nằm ở đó.